Thomas Bulkowskis framgångsrika investeringsverksamhet gjorde det möjligt för honom att gå i pension vid 36 års ålder. Han är en internationellt känd författare och näringsidkare med 30 års aktiemarknadserfarenhet och allmänt ansedd som en ledande expert på diagrammönster. Han kan nås på. Stödja denna webbplats. Klicka på länkarna nedan tar dig till Om du köper något, betalar de för hänskjutningen. Bulkowski s Bokrecension Swing Trading. Written av och upphovsrätt 2005-2017 av Thomas N Bulkowski All rättigheter reserverade Ansvarsbegränsning Du är ensam ansvarig för dina investeringsbeslut. Se Privacy Disclaimer för mer information. Swing Trading Power strategier för att minska risken och öka vinsten, genom Jon Markman. Swing Trading Strategier för att minska risken och öka vinsten, av Jon Markman recenserat 5 29 2008 och skrivet av Thomas N Bulkowski Copyright c 2008 av Thomas N Bulkowski Alla rättigheter reserverad. Jag blev upphetsad om den här boken inte från det första kapitlet, men det andra Det var när författaren började diskutera en handelsstil som matchade min egen Innan jag kommer till det, låt oss prata om boken Varje kapitel täcker en annan näringsidkare Terry Bedford Bert Dohmen George Fontanills Jon Markman författaren, Richard Rhodes och Phil Erlanger I den meningen är det mycket som boken Market Wizards. As En författare och författare, är jag benägen att upptäcka stavnings - och grammatikfel när en normal person skulle inte. Den här boken skulle få en ny korrekturläsare. Det finns också de faktiska misstagen som att använda gränsvärden när han menar stoppordern 78, med hänvisning till en huvud och axlar topp när han menar bottensidan 56 och jag chucklade vid IBM tillkännagav att den hade byggt världens snabbaste övergångs sida 52 Jag har aldrig hört talas om en kortvarig men jag spelade med transistorer när jag var ung och som hårdvara Design ingenjör För allt jag vet kanske IBM upptäckte den övergående jag nämner allt detta för att Markman var en kolumnist för CNBC på MSN Money och enligt bakomslaget. Trots dessa brister anser jag att den här boken är bra. Stilen är blåsig Och engagera, som du kan förvänta dig av en erfaren skribent. Låt oss prata om kapitlen, nu och vad jag anser viktiga lektioner från var och en. Terry Bedford. Terry Bedford är en kartmönsterhandlare, men han använder mer än diagrammönster på Sidan 15, Markman diskuterar Bedfords volymförbrukning När lagren rallar till nya höjder bland långsam och progressivt svag volym, hävdar tekniker att de går in i distributionsfasen - den fas där smarta pengar börjar sälja lönsamma långa positioner, bland fortsatt goda nyheter. Han lägger till, akta oss för svaga volymen rallies bland goda nyheter För den baisse sidan skriver Markman: När lagren minskar till nya låga med långsam eller progressivt svag volym bör swinghandlare notera att de går in i ackumuleringsfasen - den fas där de smarta pengarna börjar lägga till nya positioner för långsiktiga vinster Du måste vara mycket försiktig om att kortsluta till svag volym minskar bland dåliga nyheter Han lägger till detta tänkande på sidan 21 När volymer kontrakt efter en förlängd rally, eller expanderar kraftigt efter en förlängd nedgång, kommer en dramatisk omkastning normalt att spridas. En sak om diagrammönster fick mig att tänka på återkast och prestanda På sidan 36 skriver Markman. Uppåtsbrytningar genom reaktionen leder ofta till små två procent till tre procent framsteg följt av ett omedelbart test av brytningsnivån Om lagret stänger under denna nivå nu stöds av någon anledning blir mönstret ogiltigt. Med andra ord säger han att om priset under en throwback faller för långt in i mönstret är mönstret ogiltig Jag håller inte med den bedömningen, men jag kommer att göra forskning för att bevisa eller motbevisa hans uttalande se Om han har rätt, då skulle det göra handelsmönstren enklare Bara att placera ett stopp längst upp i mönstret kan spara dig ett bunt pengar när priset bryts ner och fortsätter att vara lägre I stället för att placera en volatilitet stoppa 8, 10 eller 15 under inköpspriset, kan du använda toppen av mönstret som stoppplats. En breakout på bra mome Ntum kommer inte ha priskastback eller om man inträffar, ska spetsen vara grunt och det kan spara pengar. Min gissning är att det här kommer att få dig ur några fantastiska affärer - de stora vinnarna - men det är hur det går. denna regel kan förändra en 15 förlust i en 3 förlust, då kanske det är värt att missa på en 30 dragkörning. En annan mening i boken fick mig upphetsad. Även mönster med långa högra axlar borde undvikas. Han nämner detta på sidan 46 när Diskutera huvud och axlar toppar jag testade detta och fann att han har rätt Jag har alltid föredragit symmetriska mönster för dem som ser obalanserade Så igen, vissa fula mönster tenderar att fungera bättre Jag har bevisat det men bara för dubbla toppar och bottnar. Bert Dohmen. Having färdig med boken, tycker jag att titeln på den här skulle ha varit Position Trading och inte Swing Trading Enligt min definition är en swinghandel från mindre låg till mindre hög eller omvänd, liten hög till låg A-positionshandel är nästan buy-and-hold Du fånga t Rend och surfa den tills trenden slutar. En positionshandel kan ha ett dussin svänghandel. Bert är en handelshandlare, precis som jag Markman skriver, älskar Dohmen att köpa aktier som gör nya höjder, särskilt om de är heltidskryssningar med Inget motstånd mot motstånd från höga 3, 5 eller 10 år tillbaka Om du köper nya höjder pekar han på att du inte behöver oroa dig för att flytta medeltal, stokastik eller andra indikatorer Om du letar efter styrka, köp de starkaste bestånden i de starkaste sektorerna Om du letar efter lager till kort säljer du de svagaste bestånden i de svagaste sektorerna. När Dohmen hittar ett lager han gillar köper han på marknaden utan att vänta på en återhämtning av uppåtriktningen. Jag ser så många människor koncentrera sig på nickels och dimes De ser en pause i pris och volym och väntar på en återgång - men det är ett stort misstag. Han kommer att lägga till en position med hjälp av en backback för att stödja, men han undviker att köpa i återkallningssituationer där industrisektorn rör sig Sidled eller trending ner. En annan försiktighet Dohmen noter är att om ett lager är inom 15 av ett högt under de senaste 3-5 åren, väntar han på beståndet så högt innan han köper om ettårigt högt är 20 till 50 under 3 -5 år hög kommer han att gå in och sannolikt gå ut ur handeln innan överhettningsuppsättningen genom de tidigare topparna orsakar försäljningspress. Han undviker också lager som bryter i en bransch som inte trender i samma riktning som det lager han vill köpa. placerar det första stoppet strax under den tidigare dagen s lågt och motiverar att om brytningsinställningen är korrekt kommer uppåtgående moment att bära beståndet högre omedelbart. En eventuell travers som slår stoppet föreslår en svag situation. När stocken har flyttat högre övergår han till Ett mentalt stopp mellan 10 och 12 under varje dag är nära, under ett 21- eller 50-dagars glidande medelvärde, eller under en trendlinje. För att lägga till en position eller köpa till en ny position använder Dohmen en 38 till 62 Fibonacci retracement av tidigare uppflyttning, bekräftad med en annan indikator som en bulli Sh ljusstake eller stark återföring av retrace på hög volym. Han använder trendlinjer minst 2 månader lång för att hjälpa till att hans utträde förbinder låga och inte stängningarna, förresten När han en gång ser en trendlinjebrott, söker han efter bekräftelse på utgångssignalen Tyvärr beskriver texten inte vad de här bekräftelsessignalerna är. Endast de trendlinjer med låga avstånd från varandra är viktigare än de närmare varandra och att han alltid följer en trendlinjeöverträdelse. När han köper in en position, vågar han in i den, Köper den största chunken på den första handeln med hjälp av pullbacks för att köpa mer, varje successivt mindre bit än den tidigare inmatningen. Han undviker byggpositioner med större och större bitar eftersom det höjer genomsnittspriset för långt och ökar risken för misslyckad handel. Portföljen består av 10 till 20 diversifierade positioner med högst 5 i en aktie, delad mellan 3 eller 4 branscher när den allmänna marknaden trender uppåt, men kommer att hålla kontant N nödvändig som när han går på semester För en 100 000 portfölj skulle han börja den första inträdet i ett lager genom att spendera 2500 och ytterligare köper till totalt högst 5.000 i kombination. De bestånd du känner dig starkast är de som kommer tillbaka för att bita dig , och det är något jag har funnit sant Många gånger har jag lagt till en position eftersom jag var säker på att den skulle träna, bara för att hitta fel hade jag lagt till en position som det snubblade och sålde nära låga för En större förlust för att jag var säker på att den skulle vända uppåt, att nedgången var bara en omgång av upptrenden. Turnen kom, men vid den tiden var jag inte längre i lageret. George Fontanills. George ser ut att hitta momentumspel med hjälp av high-beta-aktier i nyheterna med mycket institutionellt intresse. Han letar efter långsiktiga spelningar och har 6 regler för att hjälpa till att lokalisera rörelser som överstiger en dagars flytt till en längre sikt. Volymen är minst 300 000 aktier och priset är upp eller ner 30 på en dag eller. Volymen är en minst 1 miljon aktier med 20 prisändringar från föregående dag eller. Volymen är minst 1 miljon aktier och priset ändras med 5 per aktie på en dag. Aktien handlas på mer än 7 per aktie och. Aktien Är alternativ, och äntligen. Det har en långsiktig historia bakom nyheterna, som en bokföringsskandal något som sannolikt kommer att vara flera kvartaler, i motsats till ett resultatbrist som kan ta ett kvartal. Markören testade den första regeln och säger att han fann Den 49 av de 564 aktier som kvalificerades stängdes en månad senare var 54 ned med en median 4, 69 var lägre 6 månader senare med en median på 23 3 och 76 var lägre 12 månader senare med 51 5 Testet använde data från mars 2000 Till augusti 2002, en björnmarknad när nästan allting släpptes. För att dra nytta av dessa långsiktiga händelser väntar Fontanills några dagar för en mild återhämtning och köper sedan ut pengarna med alternativa löptid 3 till 12 månader senare, helst i ett lager som regelbundet visar intraday high-low swings o F 2 per aktie Han säger att CNBC är en av de bästa katalysatorskaparna Vi uppmärksammar vad de pounding på, som Tyco, Tyco, Tyco åtta gånger om dagen Det säger att det är en att börja spela, det gör en bra Handel - för att människor i slutändan inte är sofistikerade i handeln kommer att börja ta den andra sidan, och du kan ta sina pengar. När han är i handeln kommer han att sälja hälften av sin position efter att den fördubblats och håller resten tills momentet släpper Eller ens omvända. Jon Markman. Först trodde jag att det var ovanligt att ha ett kapitel där du var stjärnan, men varför inte diskutera din handelsstil. Det är vad Markman gör. Han tog sin idé för ett stock screeningprogram till Camelback Research Alliance och De utvecklade StockScouter rating systemprogrammet som används på MSN Money. Han diskuterar hur det fungerar i allmänhet och specifika termer, som jag fann överraskande mening. Jag tyckte om det jag läste men det är fortfarande en svart låda till en viss grad. Eftersom diskussionen täcker många sidor, Jag vann inte t upprepa det h Ere Dessutom behöver du en anledning att köpa den här boken och kom ihåg att köpa den via den här webbplatsen, för att den hjälper till att skydda utrotningshotade arter som jag själv. Det bidrar inte till din kostnad, antingen En win-win situation. Markören diskuterar sedan sin HiMARQ analysteknik som står för historisk månatlig genomsnittlig avkastningskvotient Han bygger ett kalkylblad och går igenom hur det görs Syftet med kalkylarket är att hitta lager som kommer att överträffa den kommande månaden, antingen mycket bra eller väldigt dåligt, medan StockScouter ser ut För långsiktiga spelningar 1 till 6 månader ut Han skriver att HiMARQ-analys är mest användbar i extremiteterna Om ett lager har gått upp 6 gånger under de senaste 10 marsarna och ner 4 gånger, lämnas ingen användbar information men om ett lager har varit upp 9 gånger under de senaste 10 marsarna och ner bara en gång, är det rättvist att satsa det kommer att vara uppe i nästa mars, allt annat lika. Richard Rhodes. Enligt Markman har Rhodos en lista med 18 regler så att om Du följer var och en, du kommer tjäna pengar varje år Här är listan och du kan själv bestämma dig. Reklam från långsidan på en tjurmarknad. Köp styrka sälja svaghet Temaet här är att köpa högt och sälja högre, tjäna på uppåtgående moment Försök att köpa lågt och sälja högt bör lämnas till amatörerna. Ange bara affärer som är väl genomtänkta, de med stopp och extra köper kartläggs . Lägg till en position när priset återvänder en del av den stora trenden. Håll tålamod Om du saknar en handel kommer en annan att följa med eller vänta på en retrace till en supportzon innan du går in. Var tålamod Var inte rädd för att hålla sig till en vinnande handel Det är de som kommer att tjäna stora pengar. Var tålamod Ge tillräckligt med tid för en handel till jobbet. Var tålmodig De riktiga pengar är gjorda av de två, två eller tre stora affärer som utvecklas varje år. Var otålig Klipp förluster korta Låt inte dem växa till stora förluster. Inte genomsnittliga ner Lägg aldrig till ett förlorat läge för att sänka den genomsnittliga kostnaden. Ta reda på vad som fungerar och eliminera det som inte fungerar från din handelsstil Lägg till positioner som är fungerar bra och säljer de som saknar sig bakom. Grunden och technicals måste komma överens innan handel Detta ger dig självförtroende att stanna med en lovande handel. Stopp handel när du lider skarpa eller återkommande förluster skulle jag byta till pappershandel och bara gå live när Din handelsstil börjar börja jobba igen. Reklam mer stora positioner när du mår bra Minska positionens storlek när saker går emot dig. Lägg bara till 1 4 till 1 2 av en fullständig position när du lägger till en befintlig handel Du är medeltal men i en Blygsamt sätt, så om trenden går tillbaka, kommer du inte att bli sårad. Tävla med trenden Markman sätter det som Tänk som en gerillakrigare Kämpa på sidan av marknaden som vinner Om ingen sida vinner, då Don t slåss alls. Marknaden bildar sina toppar i våldsmarknaderna, bildar deras låga i tysta förhållanden. De sista 10 flytta kräver 50 eller mer av tiden. De första 90 av handeln kommer att kräva hälften av tiden och vara svåra att handla. För att utvärdera miljön för lager , Rhodos tittar på olika webbplatser För USA tycker han om att läsa Dismal Scientist Han tittar på dollarens styrka, eftersom en stark dollar ger starka investeringsflöden till USA som finansierar våra obligationer och stöder våra aktier. Investerare föredrar generellt en stark dollar Tioåriga statsobligationer, 5-åriga och 2-åriga statsskuldväxlar pekar vägen mot ekonomins hälsa När räntorna är höga men kommer ner, har nedgången störst effekt på företag och konsumenter. Människor börjar köpa hem, Bilar och stora biljettobjekt För företag minskar kostnaden för att göra affärer och de kan investera i nya projekt. Naturligtvis, för att få reda på vad guvernörerna i FED är på gör, besöker deras webbplats på Federal Reserve a och berätta för dem att Tom skickade dig. För Europa ser Rhodes på euron En stark euro är bra, en svag är dålig För att övervaka åtgärden besöker han Europeiska centralbanken, eftersom Markham, enligt de sänkta priserna, tillåter företagsinvesteringar att översvämma i mycket snabbare takt än ett liknande drag i USA Om det sänker priserna levererar det likviditet till marknaden och nationella banker kommer att låna pengar i större mängder till företag, vilket sedan börjar göra mer saker för export. Banken Av England och Bank of International Settlements läser han för att få en bättre känsla av den europeiska ekonomiska miljön. Tydligen producerar de två platserna en enorm mängd läsmaterial. För handelsuppställningar gynnar Rhodos en utvändig dag eller vecka med pris som ligger i slutet Av baren motsatt trenden En utsidan dag vecka är när priset på den aktuella baren har en högre hög och lägre låg än föregående bar Priset ligger utanför handelsområdet för föregående bar När priset trender upp en d stocken stänger på botten av utsidan dagveckan eller priset trender ner och stocken stänger vid höga, det är ett omvänd mönster som jag kommer att handla på det med nästan blind tro, säger Rhodos. Han handlar också på marknaden när han får en köp - eller försäljningssignal. Phil Erlanger. Erlanger studerade kortförsäljning och korta ränteförhållanden. Han fann att ett lager i en mångmånaders nedgång skulle visa kort ränta som når en topp och sedan platåer och det visade ofta att beståndet var Nära botten Aktien skulle rallya och kort ränta skulle ryckas När det var ett stort hopp i kort ränta, skulle det inte signalera exakt lågt - men den största delen av nedgången skulle sluta när försäljningen kom till extremt höga nivåer, han Säger. På sidan 281 i boken visar Markman 10 små prisdiagram jämfört med ett marknadsindex bara vilket index som används inte avslöjas. Det är ett diagram över relativ styrka. Diagrammen kommer med sannolikheten för att nästa steg kommer att vara uppe. Vågen På cha Rts är inte identifierade, så du måste gissa vad de menar Erlanger tycker om relativ styrka så mycket att om man strandsat på en ödes ö med valet av att hålla någon indikator, skulle det vara relativ styrka. På sidan 291 skriver Markman en intressant observation Marknaden tenderar att flytta mot majoriteten i fara. Jag kommer att lämna dig med den tanken.
No comments:
Post a Comment